Управление капиталом не только для богатых. Если вы регулярно инвестируете деньги в рынки капитала, вы можете накопить богатство в долгосрочной перспективе. Первый простой шаг к собственному богатству — это регулярные инвестиции. Чем раньше вы начнете, тем легче будет построить долгосрочное богатство.
Однако второй шаг не менее важен: выбор инвестиций. Теоретически при инвестициях на бирже возможна очень высокая доходность. К сожалению, на практике справедливо и следующее: чем больше возможная прибыль от инвестиций, тем выше риск. Это зависит от правильного сочетания инвестиций. И это должно быть то, что принесет вам достойную прибыль, но при этом позволит вам хорошо выспаться.
Как и сберегательный счет или срочный депозит, облигации обеспечивают регулярный процентный доход. Акции позволяют получать больше прибыли за счет увеличения их стоимости. Взаимные фонды позволяют распределить свой капитал между различными акциями и облигациями.
Даже при сравнительно низких ежемесячных нормах сбережений вы можете инвестировать в различные фонды и доверить их профессиональному управлению выбранными управляющими активами.
Сберегательного счета недостаточно
Собственные резервы капитала облегчают жизнь. Независимо от того, нужны ли вам деньги на крупную покупку или вы хотите финансово обеспечить свой уровень жизни в старости: чем больше денег у вас уже есть, тем лучше. А это значит: вы автоматически соприкасаетесь с темой фондового рынка. Потому что одна только сберегательная книжка поможет вам лишь в очень ограниченной степени при постоянном накоплении активов. Процентные ставки в настоящее время слишком низкие для этого. Это скорее инвестиции в акции и облигации, которые вы действительно можете использовать, чтобы заметно увеличить свои деньги.
Регулярные инвестиции того стоят
Чем больше денег вы накопили, тем больше у вас возможностей свободно формировать свою жизнь. Это так просто: задача состоит в том, чтобы накопить состояние со сравнительно небольшим кошельком. Хорошая новость: это вызов, с которым вы можете справиться без особых усилий. Первый простой шаг к собственному богатству — это регулярные инвестиции. Чем раньше вы начнете, тем легче будет построить долгосрочное богатство.
Однако второй шаг не менее важен: выбор инвестиций. Потому что в зависимости от того, во что вы регулярно инвестируете, вы быстрее или медленнее создадите небольшое состояние или даже понесете убытки. Решающим фактором является доход, который вы получаете, то есть прибыль по отношению к используемому капиталу. Пример: если вы инвестируете 1000 евро и получаете прибыль в размере 50 евро, это соответствует доходу в размере пяти процентов.
К сожалению, особенно на текущей фазе низких процентных ставок, может случиться так, что доход от инвестиций будет ниже, чем уровень инфляции. В таком случае через некоторое время у вас на счету будет немного больше денег, но вы сможете купить на них меньше. Это будет реальная потеря в цене. Поэтому вы должны получить максимально возможную прибыль от инвестиций в ценные бумаги.
Теоретически на бирже возможна очень высокая доходность. К сожалению, на практике справедливо и следующее: чем больше возможная прибыль от инвестиций, тем выше риск. Так что это зависит от правильного сочетания инвестиций. И это должно быть то, что принесет вам достойную прибыль, но при этом позволит вам хорошо выспаться. Другими словами, вы должны проверить свою собственную устойчивость к риску, прежде чем выходить на фондовый рынок.
Облигации: с ними вы обеспечиваете регулярный доход
Когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы не должны класть все яйца в одну корзину. Поэтому инвесторы, как правило, распределяют свои активы в основном по двум классам: облигациям и акциям. Как и сберегательный счет или срочный депозит, облигации обеспечивают регулярный процентный доход.
В отличие от сберегательных счетов или срочных депозитов, облигации часто предлагают более высокие процентные ставки, и их можно покупать и продавать на фондовой бирже ежедневно. В то время как сберегательные счета очень просты для понимания (вкладывайте деньги, собирайте проценты, банк делает все остальное), вам как инвестору приходится иметь дело с несколькими аспектами, когда речь идет об облигациях: какие облигации предлагают какую доходность? В какой срок? С каким кредитным рейтингом? Сначала звучит сложно. Но обо всем по порядку…
Как работают облигации
Основной принцип облигации довольно прост: должник ссужает деньги кредитору. Взамен заемщик получает квитанцию на сумму займа и регулярные процентные платежи. В квитанции указывается, сколько денег было взято в долг (номинальная стоимость), каковы проценты по ним (номинальная процентная ставка), когда они будут выплачены и когда заемные деньги должны быть возвращены (срок погашения). Такие расписки представляют собой не что иное, как облигации (также называемые облигациями или долговыми обязательствами). Время между сегодняшним днем и датой истечения срока называется оставшимся сроком.
Как рассчитывается доходность облигации
Доход рассчитывается исходя из номинальной процентной ставки, цены облигации и оставшегося срока, на который распределяется процентный доход. Пример: предположим, вы покупаете облигации на 1000 евро с номинальной процентной ставкой 3 процента. Облигация имеет срок пять лет, и вы платите 100 процентов от номинальной стоимости, то есть 1000 евро. Если вы будете держать облигацию в течение пяти лет, вы получите три процента годовых в течение пяти лет и номинальную стоимость обратно в дату погашения, то есть в общей сложности 1150 евро. В этом случае годовой доход составит три процента.
Кредитный рейтинг и риск возврата денег
Ах да, и не забывайте — то же самое относится и к облигациям: чем выше доходность, тем больше риск. В случае с облигациями основной риск заключается в том, что должник своевременно выплачивает обещанные проценты и выплачивает вам, как держателю облигации, полную сумму облигации в установленный срок.
Вы можете увидеть, насколько высока вероятность дефолта по так называемой кредитоспособности должника. Плохой кредитный рейтинг означает высокую вероятность дефолта. Для многих облигаций кредитные рейтинги рассчитываются рейтинговыми агентствами, такими как Fitch, Standard & Poor’s или Moody’s. Показатели рейтинга аналогичны. Их объединяет то, что тройка А означает наивысший кредитный рейтинг.
Эмпирическое правило: чем выше кредитоспособность должника, тем меньше процентов он обычно должен платить. С другой стороны, заемщики с плохим кредитным рейтингом должны предлагать надбавки к процентам, чтобы продать свои облигации. Эффект: инвесторы могут заработать больше всего денег на облигациях менее платежеспособных должников, но они больше всего рискуют потерять свои деньги. Как видите, безопасность всегда стоит денег.
Когда вы покупаете акции, вы становитесь акционером компании
Вы также можете убедиться, что деньги регулярно поступают на ваш счет с акциями. Потому что большинство компаний выплачивают своим акционерам так называемые дивиденды, которые являются частью прибыли. Однако компании не обязаны выплачивать дивиденды. Вы также можете инвестировать прибыль обратно в компанию. Или, если нет прибыли, они могут пропустить выплату дивидендов. Здесь становится видна принципиальная разница с облигациями: когда вы покупаете акции, вы не даете деньги взаймы компании, выпустившей акции, а напрямую приобретаете акции компании. Вы становитесь партнером, акционером.
Еще одно важное отличие от облигаций: акции не имеют срока погашения. В то время как облигации всегда погашаются на 100 процентов от их номинальной стоимости в конце срока их действия, цена акций определяется исключительно спросом и предложением на фондовой бирже. Теоретически стоимость акции может увеличиться в сотни и даже в тысячи раз. Этому нет предела, кроме ожидания потенциальных покупателей, готовых заплатить за акции определенную цену. Этот шанс того, что цена акции увеличится в несколько раз, конечно, также является риском: цены акций могут колебаться очень сильно — даже в сторону понижения, возможна полная потеря. Поэтому инвестиции в акции обычно гораздо более рискованны, чем инвестиции в облигации.
Вы можете легко диверсифицировать свой капитал с помощью акций, облигаций и смешанных фондов.
Так что основные принципы работы с акциями и облигациями не так уж и сложны. Задача состоит в том, чтобы сделать правильный выбор ценных бумаг, чтобы вы достаточно увеличили свой инвестированный капитал и максимально минимизировали инвестиционный риск. Решением этой проблемы являются взаимные фонды. Существуют чистые фонды акций, фонды облигаций и смешанные фонды, которые инвестируют как в облигации, так и в акции. Все фонды обычно диверсифицируют свой капитал по множеству различных ценных бумаг.
Диверсификация по множеству различных ценных бумаг имеет тот недостаток, что резкое повышение цены одной ценной бумаги не оказывает такого влияния на фонд по сравнению с прямыми инвестициями, но этот эффект также действует как защита от риска: потери в цене одной ценной бумаги могут быть компенсированы повышением цен в других фондах, содержащихся в титулах. Как инвестор фонда, вы принципиально не застрахованы от потерь. Тем не менее, вероятность полной потери с инвестиционными фондами относительно низка.
Больше безопасности с диверсификацией по разным фондам
То же самое относится и к фондам: вы должны сделать правильный выбор. Существует несколько тысяч инвестиционных фондов, включая, например, фонды акций, которые инвестируют исключительно в акции компаний в определенных секторах. Такие отраслевые фонды также распределяют свой капитал по нескольким разным титулам, как того требует закон. Однако, поскольку цены акций компаний, работающих в одной и той же отрасли, часто имеют тенденцию развиваться сходным образом, диверсификация и, следовательно, эффект безопасности значительно ниже, чем у фондов, которые распределяют свой капитал по многим различным отраслям.