Золото — это что угодно, только не безопасное вложение. Цены иногда сильно колеблются. Таким образом, инвестиции имеют смысл только при наличии небольших долей от общих активов.
Стоимость золота подвержена резким колебаниям и поэтому остается рискованной и спекулятивной инвестицией. В общем, золото лишь в ограниченной степени подходит для инвестиций. В сочетании с инвестициями — например, с процентными ценными бумагами и фондами акций — вы можете снизить риск в целом.
За последние 20 лет цена на золото колебалась от 300 до 1880 евро. Даже если цена на золото в настоящее время находится на самом высоком уровне, золото нельзя назвать надежной инвестицией. Несмотря на риски, вы не должны полностью исключать золото как объект инвестиций. Добавление золота в инвестиционный комплекс, например, состоящий из процентных ценных бумаг и фондов акций, может снизить общий риск ваших инвестиций.
В то время как многие цены на акции рухнули летом 2020 года из-за кризиса, цена на золото достигла новых рекордов. Во время финансового кризиса 2007 года цены на акции во всем мире рухнули, а цена на золото быстро выросла. Таким образом, общая потеря портфеля с золотым компонентом была уменьшена во время этих кризисов за счет добавления золота. После кризиса цена на золото снова упала, а цены на другие акции восстановились.
Таким образом, во время кризиса золото может способствовать диверсификации рисков и, таким образом, стабилизации роста стоимости. Однако для долгосрочной инвестиционной стратегии вам следует взвесить следующие аргументы за и против инвестирования в золото и различные варианты инвестиций.
Основные аргументы в пользу золота как инвестиции
- Золото – кризисная валюта.
- Золото пережило войны, депрессии и несколько валютных реформ и до сих пор ценится как инвестиция.
- Золото может снизить общий риск портфеля.
- Когда фондовые рынки падают или бумажные деньги падают в цене, золото может стать стабилизирующим элементом портфеля. Таким образом, в умеренных количествах оно снижает общий риск инвестиций.
- Золото – дефицитный товар
- Кроме того, в отличие от бумажных денег, золото нельзя приумножать по желанию.
Все это может быть правдой. Только: Золото не становится инвестицией, в которую вы, как частный инвестор, должны вкладывать большую часть своих активов. Потому что золото также имеет много недостатков.
Основные аргументы против золота как инвестиции
Покупать золото в небольших количествах дорого
Унция золота стоит около 1800 евро. Однако это рыночная цена. Если вы хотите купить золото в банке или у торговца золотом, они хотят зарабатывать на торговле. Следовательно, есть две цены: цена покупки и цена продажи. За унцию цена продажи обычно примерно на 6% выше, чем цена покупки. С другой стороны, если вы хотите купить десятую часть унции, разница между ценой покупки и продажи уже составляет около 20%. Поэтому цена на золото должна сначала подняться на этот диапазон — торговую маржу поставщика — чтобы вы могли выйти из убытка.
Хранить золото дорого
Хранение дорогого драгоценного металла в бельевом шкафу дома или даже в небольшом сейфе – это риск, и его следует тщательно обдумать. Застраховано ли оно от кражи, зависит от условий полиса содержания. В качестве альтернативы, как инвестор, вы можете положить золото в депозитную ячейку в банке. Но это не доступно бесплатно.
Кроме того, здесь также необходимо уточнить, на какую сумму застраховано содержимое шкафчика. В худшем случае этого покрытия может быть недостаточно, и потребуется дополнительная страховка шкафчиков. Это также текущие расходы, которые вы должны нести.
Золото несет валютный риск
Золото торгуется в долларах США. Проще говоря, это означает, что, когда вы продаете свое золото, вы сначала получаете доллары, а затем обмениваете их на евро. Таким образом, колебания валютных курсов влияют на эквивалентную стоимость в евро. Это означает: если доллар девальвирован, инвестору будет невыгодно перепродавать золото, потому что он получит меньше евро за доллар.
В этом случае могут возникнуть убытки, даже несмотря на то, что цена золота в долларах выросла. Положительная сторона медали: если доллар укрепится, вы выиграете.
Золото не приносит ни процентов, ни дивидендов
Золото само по себе непродуктивно: оно не приносит прибыли, как компании, в которые инвестируют акционеры. И он не платит проценты, как банки и правительства, которым покупатели облигаций или владельцы срочных депозитов и сберегательных облигаций ссужают свои деньги. Вы получаете прибыль только в том случае, если цена на золото растет, а затем вы его продаете.
Но будьте осторожны: прежде чем вы действительно получите прибыль, прибыль от цены должна превысить понесенные расходы — например, на сейфовую ячейку, сборы, понесенные при покупке и продаже, любые понесенные расходы по доставке, разницу между ценой покупки и продажи.
Цена на золото может сильно колебаться
Как инвестор, вы должны надеяться, что спрос на золото в будущем возрастет. Если он упадет, цена тоже упадет. В прошлом сильные колебания цен были не исключением, а правилом: с 1987 по 1999 год цена на золото упала вдвое. Цена также сильно колебалась в обе стороны из-за финансового кризиса пандемии.
Стоит ли инвестировать в золото?
При инвестировании следует уделять особое внимание диверсификации рисков. Вы определенно можете включить немного золота в свой портфель. Предыдущие кризисы показали, что цена на золото может частично компенсировать потери других акций. Однако инвестируйте в золото лишь небольшую часть своих активов, чтобы компенсировать резкие колебания цен на золото за счет других инвестиций.
Однако важно помнить, что в случае действительно серьезного кризиса возникает вопрос, насколько легко золотой слиток можно обменять на товары, полезные в быту.
Также обратите внимание, что золото не приносит ни процентов, ни дивидендов. После вычета уровня инфляции долгосрочная доходность золота на протяжении десятилетий также лишь в несколько периодов была выше, чем у других инвестиций.
Вот почему центры консультирования потребителей советуют не вкладывать в золото значительно более 10 процентов своих активов.
Почему цены на золотые акции и цены на золото такие разные?
Золотой рудник также может стать нерентабельным, когда цена на золото высока, и привести к убыткам для инвесторов. Вот почему не только спрос на золото и цена золота играют роль в работе акций, но и то, насколько прибыльна сама компания. Общие колебания на фондовой бирже также могут оказать отрицательное или положительное влияние на стоимость таких акций. Вкратце: цена таких акций или фондов не обязательно будет следовать курсу цены на золото. Даже при росте цен на золото цены на акции могут упасть.